средний уровень колеблемости цены актива,
где s — средний уровень колеблемости цены актива, лежащего в основе опциона, за промежуток времени Т;
LП(Ца – ЦИ) — натуральный логарифм частного от деления текущей цены тива на цену исполнения опциона.
Пример. Рассчитаем по формуле Блэка-Шоулза стоимость (теоретическую премию) опциона-колл, т. е. опциона на покупку одной акции какой-то компании при следующих условиях: Ца = 100 руб., ЦИ =115 руб., П=1% в месяц, Т = 9 мес., s = 5% в месяц.
Сначала определим d1 и d2.
Теперь по таблице нормального распределения находим вероятности:
N(d1) = 0,3974,
N(d2) = 0,3409.
