Стратегия «покупка пута» — покупка опциона на продажу.
Конструкция опциона — купить 1 опцион на продажу 1000 акций компании А с ценой исполнения 100 руб., датой исполнения июль, с уплатой премии 5 руб.
Краткая запись: купить июльский 100 пут А за 5.
Формулы расчета прибыли (убытка):
а) при Ца > ЦИ Р = —П;
б) при Ца < ЦИ Р = (ЦИ - П)-Ца.
Пример.
Возможная рыночная цена акции на дату исполнения опциона(Ца) |
Прибыль (убыток) при цене исполнения 100 |
85 +10 90 +5 95 0 100 5 105 —5 |