смесительный клапан esbe 3f150 | подарки свадьба уголь в новосибирске

Главы   1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11   12   13   14   15   16   17   18   19   20   21   22   23  

Ценные бумаги на бирже

Глава 8 Фондовые брокеры и дилеры



Как было отмечено ранее, для функционирования рынка необходимы продавцы, покупатели и посредники, представляющие на нем их интересы. В качестве посредников на рынке ценных бумаг обычно выступают брокеры и дилеры.

Брокером считают профессионального участника рынка ценных бумаг который занимается брокерской деятельностью. В соответствии с Зaкoнoм «О рынке ценных бумаг» «...брокерской деятельностью признается совершение гражданско-правовых сделок с ценными бумагами в качестве поверенного или комиссионера, действующего на основе договора-поручения или комиссии либо доверенности на совершение таких сделок».

В качестве брокера могут выступать как физические лица, так и организации. Профессиональная брокерская деятельность на фондовом рынке выполняется на основании лицензии, полученной в установленном порядке. Брокер получает эту лицензию в местных финансовых органах. Законом допускается совмещение брокерской деятельности с другими видами деятельности на рынке ценных бумаг.

Для деятельности на рынке ценных бумаг брокер или брокерская организация должны отвечать следующим квалификационным требованиям:

- иметь в штате специалистов, у которых есть квалификационные аттестата обладать установленным минимальным собственным капиталом, необходимым для материальной ответственности перед инвесторами (не мене 50 млн руб.);

- располагать разработанной системой учета и отчетности, точно и полностью отражающей операции с ценными бумагами.

В российской практике не устанавливается жесткой специализации для брокера и дилера. Поэтому если брокер занимается и дилерской деятельностью, он обязан уведомить об этом своих клиентов. В обязанность брокера входит добросовестное выполнение поручений клиентов. Он должен интересы клиентов ставить на первое место и выполнять их в порядке поступления.

Брокер и клиент свои отношения строят на договорной основе. При этом могут использоваться как договор поручения, так и договор комиссии. Если заключен договор поручения, то это означает, что брокер будет выступать от имени клиента и за счет клиента, т. е. стороной по заключенным сделкам является клиент и он несет ответственность за исполнение сделки. Если же предпочтение отдается договору комиссии, то при заключении сделки брокер выступает от своего имени, но действует в интересах клиента и за его счет. Стороной по сделке в этом случае выступает брокер и он несет ответственность за ее исполнение. По существующему законодательству клиент до исполнения договора имеет право в одностороннем порядке прекратить его действие.

Исполнением договора поручения или комиссии считается передача клиенту официального извещения брокера о заключении сделки. Как правило, брокер регистрирует заключенную сделку и контролирует смену собственника — своевременное внесение в реестр акционеров необходимых изменений.

    Фондовые брокеры и дилеры 2
    Основной доход брокер получает за счет комиссионных, взимаемых от суммы сделки. Поэтому задача брокера заключается в том, чтобы иметь клиентов, среди которых были бы как поставщики ценных бумаг, т...
    Управляющие компании и деятельность по управлению ценными бумагами
    Одним из профессиональных участников рынка ценных бумаг могут быть управляющие компании независимо от конкретно юридической формы их организации, но имеющие государственную лицеи зию на деятельнос...
     Коммерческие банки на рынке ценных бумаг
    В зависимости от национального законодательства той или иной страны, исторических традиций и особенностей формирования национальных фондовых рынков банки могут играть на них различную роль. Основн...
    Коммерческие банки на рынке ценных бумаг 2
    В самом завершенном виде этот подход преобладает в ФРГ, где по законодательству исключительно банковские организации имеют право на основании специальной лицензии работать с финансовыми средствами...
    Коммерческие банки на рынке ценных бумаг 3
    Исключение будет составлять лицензируемая Банком России деятельность расчетных центров и клиринговых организаций. С вступлением в силу федерального закона «О рынке ценных бумаг» лицензирование про...
    Регистраторы
    Регистраторами на рынке ценных бумаг обычно называют организации, которые по договору с эмитентом ведут реестр. Реестром называется список владельцев именных ценных бумаг, составленный на определе...
    Регистраторы 2
    Таким образом, регистратору помимо предоставления реестра эмитенту в большинстве случаев приходится вести лицевые счета владельцев ценных бумаг и в дополнение к списку хранить еще и иную информаци...
    Депозитарии
    Депозитариями называются организации, которые оказывают услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету прав собственности на ценные бумаги, т. е. депозитарии ведет счета, на которых учит...
    Депозитарии 2
    Сейчас во многих странах ценные бумаги выпускаются преимущественно в безналичной форме. Если бумага наличная, то владелец ценной бумаги вправе требовать выдачи ему на руки документа (ов), удостове...
    Депозитарии 3
    Итак, к основным функциям депозитария относятся: ведение счетов депо по договору с клиентом (такой договор называют депозитарным договором, или договором счета депо); хранение сертификатов ценных...
    Депозитарии 4
    В последнее время стало модным говорить о «всемирном депозитарном хранении», когда одна организация, взявшаяся вести ваши счета депо, имеет свои счета в разных депозитариях на различных финансовых...
    Депозитарии 5
    Отметим еще одну важную деталь. Когда сертификат ценной бумаги документарного выпуска выдается на руки депоненту, то такая ценная бумага снимается с депозитарного учета. Это следует из принципа со...
    Депозитарии 6
    Понятие депозитарной системы. Только развитая сеть организаций, оказывающих услуги по хранению ценных бумаг, позволит приблизить фондовый рынок к клиенту и сделать его более массовым. Если выпуск...
    Расчетно-клиринговые организации
    Совершение сделок с ценными бумагами сопровождается не только их передачей от одного владельца к другому или переучетом прав собственности на них у реестро держателей или в депозитариях, но и прот...
    Расчетно-клиринговые организации 3
    Расчетно-клиринговые организации осуществляют расчетно-клиринговую деятельность, которая, в частности, включает: • проведение расчетных операций между членами расчетно-клиринговой организации (а в...
    Инвестиционный фонд – участник рынка ценных бумаг
    Инвестиционный фонд — это, с одной стороны, институт кредитно-финансового рынка, с другой — юридическое лицо, продающее свои акции и инвестирующее средства в различные ценные бумаги, а также управ...
    Инвестиционный фонд – участник рынка ценных бумаг 2
    По мере утраты Британией роли мирового кредитора роль инвестиционных трастов падала. Лидерство переходит к Соединенным Штатам. Причина была та же самая — увеличение экспорта капитала. Еще до перво...
    Инвестиционный фонд – участник рынка ценных бумаг 3
    Итак, до 30-х годов этот финансовый институт именовался «инвестиционный траст», после 1940 г. — «инвестиционная компания». Сущность осталась одна и та же, изменилось лишь название. После кризиса 7...
    Инвестиционный фонд – участник рынка ценных бумаг 4
    Компания формирует свои ресурсы только за счет собственных средств и эмиссии собственных ценных бумаг, реализуемых часто только среди юридических лиц. По российскому законодательству инвестиционны...